今日视点:善用指数增强策略 长盛全债指数基金近两年回报居前
时间:2023-06-17 11:22:26来源:上海证券报·中国证券网


【资料图】

上证报中国证券网讯(记者陈玥)2023年的债券市场表现令众多投资者惊喜,上千只债基净值持续创新高。行至当下,市场人士对债市的分歧正逐渐加深。在这种情况下,考虑基金资产的长期稳定增值,适当配置长期业绩稳健出色的产品不失为一种解法。

成立于2003年10月25日的长盛全债指数增强基金是全市场首只债券指数基金,产品旨在“以指数化投资为基础,通过一定程度低风险的积极性投资,结合对投资组合的动态管理,实现基金资产的长期增值”。具体而言,该产品大部分资产投资于标普中国全债指数相关标的,剩余部分资产基金经理可根据市场情况,按照基金合同规定的投资比例,在风险可控的前提下,利用国债、金融债、企业债等资产力争超额收益,既保留了指数基金较高透明度的特性,亦可发挥基金经理的主动管理能力。

长盛全债指数基金除了跟踪指数标的部分,增强策略主要由基金经理王贵君主导。据银河证券统计,截至2023年6月9日,长盛全债指数基金近两年收益率为13.75%,同类排名1/13,成立以来年几何平均收益率为8.14%。另据晨星中国4月1日发布的统计数据,截至今年一季度末,由基金经理王贵君管理的长盛盛裕纯债A摘得近三年同类产品业绩冠军,排名为1/282,是该基金继2021年、2022年连续斩获同类产品年度收益冠军后再次夺冠。

长盛全债指数基金近期的操作以稳健为主。查阅2022年四季报和2023年一季报可以发现,长盛全债指数基金连续两个季度的实际持仓中并未投资股票资产,净值曲线一路平稳向上,正是基金经理王贵君的“画线派”的风格特征。另据天相投顾统计数据,截至2023年6月9日,过去5年在任意时点买入长盛全债指数增强,持有6个月、9个月、1年、2年和3年,获得正收益的概率均在95%以上;持有以上各期限的历史平均收益率分别为4.50%、7.09%、9.27. %、20.86%和32.65%。

(文章来源:上海证券报·中国证券网)

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